翼支付橙分期屢陷“套路貸”，監(jiān)管重壓下何去何從？

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舉報(bào) 2025-08-20

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翼支付甜橙金融攤上事了。

事情起因是，微博大V楊笑汝爆料，中國(guó)電信工作人員以“上門(mén)補(bǔ)錄實(shí)名信息”為由，將其原本每月正常繳納的話費(fèi)，暗中置換為“甜橙融租”三年期貸款：先由平臺(tái)一次性墊付 36 個(gè)月月租總額，再由用戶分期償還。

當(dāng)楊笑汝要求撤銷(xiāo)合同時(shí)，對(duì)方先承諾再拖，官方客服也僅以“已記錄”敷衍。目前該大V仍在等待其所簽貸款合同的撤銷(xiāo)結(jié)果。一次普通的“實(shí)名認(rèn)證”，竟被運(yùn)營(yíng)商包裝成隱形貸款，這起事件迅速引爆輿論。

“套路貸”屢禁不止

甜橙金融是翼支付的核心金融品牌，旗下包括橙分期、甜橙借錢(qián)、甜橙白條以及貸款超市在內(nèi)的多種產(chǎn)品，為用戶提供了多元的金融選擇。

以橙分期為例，業(yè)務(wù)模式設(shè)計(jì)之初或許帶有讓利用戶的考量：用戶依據(jù)所選月費(fèi)套餐額度，可獲取相應(yīng)終端優(yōu)惠，終端費(fèi)用以月供形式支付，同時(shí)翼支付賬戶會(huì)收到等額紅包用于償還購(gòu)機(jī)月供。

但理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)卻骨感。諸多消費(fèi)者在辦理電信寬帶、升級(jí)套餐或購(gòu)置手機(jī)等常規(guī)業(yè)務(wù)時(shí)，陷入了營(yíng)業(yè)員的“套路貸”陷阱。不少消費(fèi)者在渾然不知的情況下，背負(fù)上了貸款，部分人因?qū)I(yè)務(wù)不知情，未能按時(shí)還款，個(gè)人征信記錄也因此蒙上污點(diǎn)。

翼支付曾多次因“套路貸”問(wèn)題被用戶投訴，還遭遇信息泄露的質(zhì)疑。

2024年新華社《半月談》，揭開(kāi)了電信業(yè)務(wù)背后的“套路貸”黑幕。多地消費(fèi)者反映，在辦理電信業(yè)務(wù)時(shí)，被業(yè)務(wù)員以免費(fèi)贈(zèng)送手機(jī)、手表等電子產(chǎn)品為誘餌，最終卻發(fā)現(xiàn)所謂“免費(fèi)”背后，竟是分期貸款的陷阱。

與此同時(shí)，翼支付在信息安全方面同樣劣跡斑斑。截至8月18日，翼支付在黑貓投訴上的累計(jì)投訴量高達(dá)20182條，近30日投訴量超300件，投訴理由包括盜取信息、暴力催收、亂收費(fèi)、騷擾聯(lián)系人等等。

翼支付的種種亂象，不僅嚴(yán)重?fù)p害了用戶的合法權(quán)益，更對(duì)整個(gè)金融科技行業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生了負(fù)面影響。金融科技行業(yè)本應(yīng)建立在創(chuàng)新、合規(guī)與用戶信任的基礎(chǔ)之上，翼支付這類(lèi)“套路貸”與信息泄露問(wèn)題的頻繁出現(xiàn)，無(wú)疑破壞了行業(yè)生態(tài)，讓用戶對(duì)金融科技平臺(tái)的安全性與可靠性產(chǎn)生動(dòng)搖。

總之，翼支付已站在懸崖邊緣，若不徹底改正自身問(wèn)題，解決“套路貸”與信息泄露頑疾，終將被用戶拋棄，被市場(chǎng)淘汰，消失在公眾視野之中。

與支付巨頭仍有差距

過(guò)去，各大消費(fèi)金融平臺(tái)主要依靠規(guī)模擴(kuò)張、用戶增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪來(lái)確立行業(yè)地位。然而，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)、市場(chǎng)飽和以及消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提升，行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)邏輯正逐步從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“信任構(gòu)建”。

在這一背景下，頭部消費(fèi)金融平臺(tái)如阿里花唄、騰訊微粒貸等憑借其生態(tài)優(yōu)勢(shì)、風(fēng)控能力和品牌信任度占據(jù)領(lǐng)先地位，而翼支付橙分期則因生態(tài)局限、風(fēng)控短板和品牌認(rèn)知不足，在競(jìng)爭(zhēng)中逐漸顯露劣勢(shì)。

花唄的成功離不開(kāi)阿里巴巴強(qiáng)大的電商生態(tài)。支付寶作為支付入口，淘寶、天貓作為消費(fèi)場(chǎng)景，花唄則嵌入其中，形成“支付+消費(fèi)+信貸”的閉環(huán)。這種生態(tài)優(yōu)勢(shì)不僅提高了用戶粘性，還增強(qiáng)了風(fēng)控能力，進(jìn)一步鞏固了市場(chǎng)地位。

無(wú)獨(dú)有偶，微信的強(qiáng)社交屬性也讓微粒貸在用戶觸達(dá)和信任構(gòu)建上占據(jù)天然優(yōu)勢(shì)。騰訊的社交數(shù)據(jù)為其風(fēng)控模型提供了獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，使其能夠更精準(zhǔn)地識(shí)別用戶信用狀況。同時(shí)，微粒貸采用白名單邀請(qǐng)制，主要面向信用良好的用戶，降低了違約風(fēng)險(xiǎn)。

相比之下，翼支付橙分期雖然背靠中國(guó)電信，但其生態(tài)覆蓋面和用戶活躍度遠(yuǎn)不及支付寶和微信，導(dǎo)致其在獲客、風(fēng)控和用戶信任度上均處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。

一來(lái)，生態(tài)覆蓋不足，用戶規(guī)模受限。翼支付橙分期主要依托中國(guó)電信的通信業(yè)務(wù)，其使用場(chǎng)景主要集中在話費(fèi)充值、寬帶繳費(fèi)等低頻消費(fèi)領(lǐng)域，這些難以催生金融需求，所謂的“終端優(yōu)惠分期”更像是強(qiáng)塞給用戶的附加品。

二來(lái)，風(fēng)控能力較弱，信用評(píng)估體系不完善。翼支付橙分期主要依賴(lài)電信運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，如話費(fèi)繳納記錄、套餐等級(jí)等，數(shù)據(jù)維度和精準(zhǔn)度相對(duì)有限，導(dǎo)致其風(fēng)控能力較弱，難以有效識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)用戶，壞賬率可能更高。

三來(lái)，C端市場(chǎng)品牌認(rèn)知度低，用戶信任不足。支付寶和微信支付通過(guò)十年深耕，成為國(guó)民級(jí)基礎(chǔ)設(shè)施時(shí)，而翼支付仍停留在“電信附屬工具”的認(rèn)知層面。這種品牌定位的落差，讓許多用戶對(duì)其金融產(chǎn)品的安全性和可靠性存疑。

根據(jù)中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)2025年發(fā)布的《中國(guó)移動(dòng)支付發(fā)展報(bào)告》，微信支付和支付寶作為兩大主導(dǎo)平臺(tái)，合計(jì)占據(jù)市場(chǎng)份額的87.5%。從交易金額來(lái)看，支付寶以45.7%的市場(chǎng)份額領(lǐng)先，微信支付以41.8%緊隨其后。

如此看來(lái)，在消費(fèi)金融行業(yè)從“規(guī)模擴(kuò)張”向“信任構(gòu)建”轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，阿里花唄和騰訊微粒貸憑借生態(tài)優(yōu)勢(shì)、風(fēng)控能力和品牌信任占據(jù)領(lǐng)先地位。而翼支付橙分期受限于生態(tài)覆蓋、風(fēng)控短板和品牌認(rèn)知不足，面臨較大競(jìng)爭(zhēng)壓力。

合規(guī)壓力只增不減

近年來(lái)，國(guó)家對(duì)小貸行業(yè)的監(jiān)管體系持續(xù)完善，《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》的修訂與實(shí)施，推動(dòng)行業(yè)向規(guī)范化、規(guī)?；较蜻~進(jìn)。消費(fèi)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也不再是簡(jiǎn)單的規(guī)模比拼，而是轉(zhuǎn)向合規(guī)運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控能力和用戶信任度的綜合較量。

在此背景下，翼支付橙分期若想突破困局，需在以下方面發(fā)力：

其一，拓展消費(fèi)場(chǎng)景，與更多線下商戶合作，增加分期消費(fèi)場(chǎng)景，提升用戶活躍度。翼支付橙分期可依托電信的線下?tīng)I(yíng)業(yè)廳網(wǎng)絡(luò)，與連鎖商超、家電賣(mài)場(chǎng)、數(shù)碼門(mén)店建立分期合作，將“終端優(yōu)惠分期”模式復(fù)制到更廣闊的消費(fèi)場(chǎng)景。

其二，強(qiáng)化風(fēng)控能力，引入更多維度的數(shù)據(jù)（如第三方征信），優(yōu)化信用評(píng)估模型。

監(jiān)管層對(duì)消費(fèi)金融的整治重點(diǎn)，早已從規(guī)模管控轉(zhuǎn)向行為規(guī)范，那些隱瞞貸款實(shí)質(zhì)、捆綁消費(fèi)場(chǎng)景的誘導(dǎo)式營(yíng)銷(xiāo)，不僅會(huì)面臨高額罰單，更可能直接喪失業(yè)務(wù)資質(zhì)。深陷“套路貸”“暴力催收”等合規(guī)爭(zhēng)議的橙分期，需要對(duì)存量合同進(jìn)行全面篩查，對(duì)違規(guī)業(yè)務(wù)主動(dòng)清退整改。

其三，提升品牌信任，通過(guò)合規(guī)運(yùn)營(yíng)、用戶教育等方式增強(qiáng)市場(chǎng)認(rèn)知，建立可信賴(lài)的金融品牌形象。

橙分期可建立“貸款全流程可視化”系統(tǒng)：用戶在簽約時(shí)能實(shí)時(shí)查看總金額、每期還款額、年化利率等核心數(shù)據(jù)，避免被一些模糊表述誤導(dǎo)；在還款階段推送明細(xì)賬單，用圖表對(duì)比“分期成本”與“全款支付”的差異，用坦誠(chéng)姿態(tài)消解公眾疑慮。

綜上所述，監(jiān)管趨嚴(yán)從來(lái)不是行業(yè)的寒冬，而是良幣驅(qū)逐劣幣的契機(jī)。翼支付橙分期的轉(zhuǎn)型命題，本質(zhì)上是傳統(tǒng)企業(yè)在金融科技浪潮中如何平衡商業(yè)利益與用戶權(quán)益的終極拷問(wèn)。若繼續(xù)沉迷于套路營(yíng)銷(xiāo)的短期收益，終將在用戶唾棄中徹底退場(chǎng)……

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